Комплексный анализ и оценка эффективности инвестиционной деятельности организации.

Анализ производственных и финансовых инвестиций, финансовых проектов предприятия Классификация производственных, финансовых долгосрочных инвестиционных проектов: ОПФ , без которых предприятие не сможет осуществлять свои основные функции ведущее оборудование ; - долгосрочное инвестирование в не определяющие процесс производства ОПФ; - капитальные вложения в необязательные ОПФ; - долгосрочное инвестирование в специфические проекты. Исторические этапы становления теоретических и практических вопросов, связанных с анализом долгосрочных инвестиций: века ; - период широкого практического использования научных достижений в области теории АДИ с середины х гг. Обоснование концепции становления, развития и информационной базы анализа долгосрочных инвестиций, его места и содержания в системе комплексного экономического анализа базируется на изучении исторического развития и становления системы анализа долгосрочных инвестиций. Исследование было разделено на несколько этапов. Первым из них стал анализ зарубежного научно-практического материала. Отправной точкой в изучении исторического развития и становления системы АДИ стали показатели оценки эффективности долгосрочных инвестиций, учитывающие фактор времени, иначе называемые дисконтными денежно-потоковыми показателями ДДПП. Существует общее представление, что дисконтированный подход, включающий предсказание ожидаемых денежных потоков и временную оценку денежных вложений, относительно недавний феномен.

Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятия

Скачать Часть 1 Библиографическое описание: Они осуществляются в результате разработки и внедрения предприятием инвестиционных проектов, от которых зависит будущее состояние предприятия. Инвестиционный проект может быть представлен в виде плана хозяйственных мероприятий или в виде предпринимательского проекта, для реализации которого требуется поиск финансовых средств. При реализации значительной части инвестиционных проектов не всегда оправдываются начальные ожидания, что приводит к провалам или срывам проектов.

Главными причинами этого являются некорректно определенный объем проекта, неадекватное управление рисками, неспособность определить основные допущения и другие аналогичные проблемы [1].

Анализ результатов инвестиционной деятельности предприятия. По направлениям инвестиции делятся на производственные, коммерческие.

Методика формирования оптимального портфеля инвестиционных проектов Бочкова С. В статье рассмотрены вопросы формирования оптимального портфеля инвестиционных проектов исходя из международной практики на примере предприятий лесной промышленности. Автор обосновывает, как система планирования инвестиционного портфеля может сформировать такой портфель производственных инвестиций, который будет способствовать максимальному росту финансовой устойчивости предприятия.

. Формирование портфеля производственных инвестиций, в соответствии с международной практикой, осуществляется исходя из системы приоритетных целей, главной из которых является обеспечение проектируемого объекта инвестиционными ресурсами. Инвестиционный портфель предприятий лесной промышленности является наиболее капиталоёмким, наименее ликвидным, более рисковым в связи с продолжительностью реализации, а также наиболее сложным и трудоёмким в управлении.

Это определяет высокий уровень требований к формированию инвестиционного портфеля реальных проектов. Задача предприятия состоит в выборе наиболее эффективных и безопасных проектов, которые создают наибольший прирост стоимости акций па единицу финансирования. Формирование инвестиционного портфеля капиталовложений должно обеспечить: Система планирования инвестиционного портфеля имеет назначение сформировать такой портфель производственных инвестиций, который будет способствовать максимальному росту финансовой устойчивости предприятия.

Применение системного подхода к определению экономической эффективности инвестиционных проектов лесопромышленного предприятия позволяет сформулировать следующие основные этапы исследования: Постановка задачи формирования оптимального инвестиционного портфеля:

Методы анализа инновационно-инвестиционной деятельности предприятий Королев Олег Леонидович, Панкратова Татьяна Анатольевна 1. Инновационно-инвестиционная деятельность является фактором экономического роста и развития, так как положительно влияет на модернизацию экономики, повышает конкурентоспособность на основе технического и технологического обновления производства. Инновационная составляющая отражает способность субъектов хозяйствования использовать новые знания и опыт, создавать благоприятную среду для возникновения новых идей и внедрение их в производство.

, . Ключевые слова: Анализ последних и публикаций.

Анализ производственных инвестиций в основном заключается в Каждое предприятие, руководствуясь своим опытом, наличием.

Исследование проводилось методами, ориентированными на типологию и формализацию решения практических задач по оценке инвестиционной активности предприятия инвестиционной деятельности, привлекательности, эффективности, активности, рисков и т. Проведен сравнительный анализ наиболее известных показателей оценки инвестиционной активности предприятия, разработанных зарубежными и российскими авторами. Уточнены теоретико-методологические основы управления развитием бизнеса предприятия.

Результаты исследования представляют интерес как с теоретической точки зрения при уточнении теоретико-методологических основ, так и с практической - при управлении инвестиционными процессами по развитию или трансформации бизнеса предприятия. Проведенное исследование доказывает возможность применения рассмотренных методов для анализа, оценки и мониторинга интенсивности инвестиционной деятельности в зависимости от целей решаемых задач.

Инвестиционная деятельность является основой экономического роста любого предприятия, что объясняет внимание исследователей к этой проблеме и сопряжено с применением различных критериев и показателей. Проблема выбора адекватных методов анализа и оценки инвестиционной активности предприятия актуальна как в обеспечении стратегического развития, так и в процессе модернизации его активов.

Экономическая категория - это теоретическое выражение реально существующих производственных отношений. В отечественной экономической научной литературе под этим понимают:

Инвестиционная политика компании: основные этапы разработки

Методологические основы анализа эффективности инвеста- 14 ционной и инновационной деятельности предприятия 1. Анализ действующих методов оценки эффективности инвестиций и инноваций 2. Анализ влияния инфляции, фактора времени, риска и неопределенности на эффективность инвестиций 3. Совершенствование методов оценки инвестиций и инноваций 4.

Анализ инвестиционной деятельности предприятия производственных, социальных аспектов деятельности предприятия во взаимосвязи.

Ключевое значение при оценке общего состояния предприятия имеет положение его продукции на рынке, наличие или отсутствие ниши, возможности расширения рынков сбыта. В работе Комплексные рекомендации по реализации региональной политики в условиях кризиса. Институт стратегического анализа и развития предпринимательства предлагается для этой цели использовать Матрицу Бостонской консультативной группы, изображенную на рис.

Суть Бостонской матрицы состоит в разделении предприятий и фирм по темпам роста продаж их продукции и доли на рынке в сравнении с главным конкурентом. Подчеркнем, что научные методики оценки эффективности работы предприятия и его общего состояния основаны на оценке состояния продаж продукции на рынке, а не на наличии каких-либо непроверенных рынком разработок, макетов, образцов, и, тем более, проектов, обещаний и прожектов.

Темпы роста продаж фирмы превышают средние по рынку данной продукции и объемы этих продаж составляют большую долю продаж на рынке в целом за год, чем у основного конкурента. Это означает, что продукция фирмы конкурентоспособна и выпуск ее можно наращивать. Темпы роста продаж фирмы превышают средние по рынку данной продукции, но объемы этих продаж составляют меньшую долю продаж на рынке в целом за год, чем у основного конкурента. Объем продаж можно наращивать, но в организации продаж есть проблемы.

Продукция конкурентоспособна, фирма может получать прибыль, хотя доли увеличения рынка ожидать трудно. Темпы роста ниже средних, объемы продаж меньше, чем у конкурента. Это означает, что продукция неконкурентоспособна.

инвестиции: Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Инвестиционные процессы в Свердловской области в переходный период Введение к работе В результате проведения в России экономических реформ и перехода от централизованно-приказного планирования и распределения к полной хозяйственной самостоятельности промышленных предприятий проблемы финансирования текущей производственной и инвестиционной деятельности в условиях рыночной экономики приобрели ключевое значение.

Если до экономических реформ государство жестко регламентировало и лимитировало финансирование текущей деятельности и капитальных вложений, причем средства, предназначенные на одни цели, нельзя было использовать для финансирования чего-либо другого, то сейчас предприятиям и организациям предоставлено право самостоятельно выбирать источники финансирования и цели расходования средств.

Кроме того, рыночные механизмы предоставляют более широкое разнообразие внешних источников финансирования, чем планово-распределительная система управления экономикой. В результате усилилась тенденция старения производственного аппарата и выбытия производственных мощностей [74].

Анализ инвестиционной деятельности предприятия; Инвестиционная вложения средств (капитала) непосредственно в средства производства.

Конечно, некоторые его элементы заимствованы из финансового анализа, некоторые из анализа хозяйственной деятельности предприятий и организаций, но в целом инвестиционный анализ самостоятельный раздел теории инвестирования. Главной задачей любого бизнеса является задача стабильного получения прибыли, которое возможно при одном непременном условии — постоянном обновлении производственного аппарата, если речь идет о реальном производстве продукции, а не о финансовых спекуляциях.

Вложения средств в развитие производственного капитала, увеличивающего массу прибыли и есть инвестиции в реальный сектор экономики. Этот процесс носит дискретный характер, поскольку каждый инвестиционный проект имеет свой жизненный цикл, после окончания которого, происходит обновление производства с помощью нового инвестиционного проекта.

Инвестиционные проекты могут накладываться друг на друга, создавая более длительные жизненные циклы, но дискретность инноваций сохраняется. Предмет инвестиционного анализа Предмет инвестиционного анализа заключается в экономических отношениях, возникающих в процессе принятия решения об инвестировании, а также в процессе инвестирования. Например, в случае обновления производства инвестиционный анализ охватывает весь процесс обновления производства, от появления задачи улучшения производственного аппарата до нового цикла его совершенствования, а также способы достижения обновления производства, необходимые ресурсы для достижения поставленных целей и собственно процесс инвестирования.

Результатом анализа является вероятная оценка успешного завершения проекта, оценка эффективности инвестиционного проекта и определение рисков неудачного исхода инвестиционного проекта. В случае финансовых инвестиций, предметом инвестиционного анализа являются фондовый рынок ценных бумаг и факторы, влияющие на его изменение с позиции инвестирования в ценные бумаги и оценка доходности и рисков для процесса инвестирования.

Таким образом, имеются существенные отличия в инвестиционном анализе реальных и финансовых инвестиций. Соответственно и методы инвестиционного анализа реальных и финансовых инвестиций отличаются. Методы Методы анализа реальных инвестиций Реальные инвестиции имеют свои особенности, которые отличают их от финансовых инвестиций и влияют на выбор методов инвестиционного анализа. Во-первых, доход от реальных инвестиций инвестор получает, как правило, через год или даже более длительный период, а от финансовых инвестиций доход можно получить за один день.

Во-вторых, размер реальных инвестиций всегда значителен.

Анализ инвестиций и капитальных вложений

Долгосрочные вложения капитала с целью получения дополнительной прибыли или вложения, отвлеченные от непосредственного потребления для достижения социального эффекта, улучшения охраны окружающей среды и других результатов, приносящих не только экономический, но и косвенный эффект предприятию, называются инвестициями. Различают капиталообразующие реальные и финансовые инвестиции.

К финансовым инвестициям относят вложения средств на приобретение ценностей денежного и фондового рынков, т.

Формирование портфеля производственных инвестиций, в соответствии с . проводить анализ инвестиционных возможностей предприятия лесной.

Основные положения инвестиционного проектирования 2. Понятие проекта и проектного цикла В международной практике план развития предприятия представляется в виде специальным образом оформленного бизнес-плана, который, по существу, представляет собой структурированное описание проекта развития предприятия. Обычно любой новый проект предприятия в той или иной мере связан с привлечением новых инвестиций.

В наиболее общем понимании проект - это специальным образом оформленное предложение об изменении деятельности предприятия, преследующее определенную цель. Проекты принято подразделять на тактические и стратегические. К числу последних обычно относятся проекты, предусматривающие изменение формы собственности создание арендного предприятия, акционерного общества, частного предприятия, совместного предприятия и т. Тактические проекты обычно связаны с изменением объемов выпускаемой продукции, повышением качества продукции, модернизацией оборудования.

Для отечественной практики понятие проекта не является новым. Его отличительное качество прежних времен заключалось в том, что основные направления развития предприятия, как правило, определялись на вышестоящем, по отношению к предприятию, уровне управления экономикой отрасли. В новых экономических условиях предприятие в лице его собственников и высшего состава управления должно само беспокоиться о своей дальнейшей судьбе, решая самостоятельно все стратегические и тактические вопросы.

Такая деятельность в области инвестиционного проектирования должна быть специальным образом организована. Общая процедура упорядочения инвестиционной деятельности предприятия по отношению к конкретному проекту формализуется в виде так называемого проектного цикла, который имеет следующие этапы. На данном этапе высший состав руководства предприятия анализирует текущее состояние предприятия и определяет наиболее приоритетные направления его дальнейшего развития.

Лекция 3. Анализ эффективности инвестиций